好想你（002582）于7月28日發(fā)布了2014年上半年業(yè)績(jī)快報(bào)，報(bào)告期內(nèi)，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入4.77億元，較去年同期增長(zhǎng)19.56%，與此同時(shí)，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為3，886.22萬(wàn)元，較去年同期下降9.60%。

針對(duì)此次半年度業(yè)績(jī)快報(bào)，好想你表示，公司2014年繼續(xù)大力推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，使公司營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。同時(shí)，因渠道拓展和銷售終端的升級(jí)改造，以及加大品牌推廣力度，導(dǎo)致銷售費(fèi)用大幅增加；但管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用有所下降。這是影響公司凈利潤(rùn)下降的主要原因。

變革創(chuàng)新成效凸顯

好想你2014年重點(diǎn)工作仍是戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和打造樣板市場(chǎng)。一度擁有2000多家線下門店的“好想你”，采取取締不合格店面、新開(kāi)優(yōu)質(zhì)店面的措施。僅2012年底至2013年12月，專賣店數(shù)量就從2091家減至1916家，總數(shù)減少175家。2013年度，連鎖專賣渠道實(shí)現(xiàn)銷售收入66，112.76萬(wàn)元，同比有所下降，商超渠道實(shí)現(xiàn)銷售收入13，603萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)229.85%。電商渠道實(shí)現(xiàn)銷售收入6，613萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)128.34%。經(jīng)過(guò)一年時(shí)間調(diào)整，2014年上半年，好想你半年報(bào)顯示營(yíng)收實(shí)現(xiàn)常態(tài)增長(zhǎng)，變革創(chuàng)新成效凸顯，或?qū)⑦M(jìn)入良性發(fā)展通道。多數(shù)券商和機(jī)構(gòu)對(duì)好想你戰(zhàn)略調(diào)整持樂(lè)觀態(tài)度，研報(bào)中給予好想你“推薦”或“增持”的評(píng)級(jí)。

某機(jī)構(gòu)分析師認(rèn)為，由于企業(yè)轉(zhuǎn)型帶來(lái)利潤(rùn)下滑、業(yè)績(jī)震蕩難于避免，“進(jìn)大型商超的費(fèi)用非常高，進(jìn)店費(fèi)、標(biāo)簽、返點(diǎn)、上架費(fèi)、陳列費(fèi)、促銷費(fèi)等，在商超鋪貨的這段時(shí)間，銷售費(fèi)用難以很快降下來(lái)?！遍L(zhǎng)期跟蹤好想你的一位分析師表示，隨著下半年消費(fèi)旺季的到來(lái)，前期宣傳效果的整體發(fā)力，及企業(yè)發(fā)展利好消息，好想你的業(yè)績(jī)值得期待。

據(jù)了解，好想你公司董事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于投資建設(shè)年產(chǎn)5萬(wàn)噸紅棗及其制品深加工項(xiàng)目（一期）的議案》，將投資6.75億元建設(shè)該項(xiàng)目，建設(shè)周期為2年。該募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資回收期為5.51年，達(dá)產(chǎn)后可實(shí)現(xiàn)年銷售收入16.4億元，年凈利潤(rùn)1.81億元。據(jù)了解，目前公司產(chǎn)能為1.6萬(wàn)噸，2013年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.08億元、凈利潤(rùn)1.02億元。

某券商行業(yè)分析師認(rèn)為，配合公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，新廠區(qū)的建設(shè)可促使企業(yè)豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，滿足市場(chǎng)需求，有利于提升企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)品牌地位和可持續(xù)發(fā)展能力。

據(jù)悉，為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，“好想你”自2012年10月份成立了商超部，開(kāi)始啟動(dòng)進(jìn)入商超系統(tǒng)并重點(diǎn)開(kāi)發(fā)鄭州、上海、武漢、北京四個(gè)樣板城市。根據(jù)2013年年報(bào)，在全國(guó)各大省份及主要市場(chǎng)，好想你進(jìn)入樂(lè)購(gòu)、大潤(rùn)發(fā)、大商、世紀(jì)聯(lián)華、沃爾瑪、家樂(lè)福等多家大型連鎖賣場(chǎng)，目前進(jìn)入商超KA門店1550家，在重點(diǎn)市場(chǎng)上海、武漢、鄭州，商超KA系統(tǒng)渠道覆蓋率已達(dá)到90%以上。

平安證券在研報(bào)中寫到：好想你短期業(yè)績(jī)承壓，費(fèi)用增長(zhǎng)可能繼續(xù)拖累利潤(rùn)增長(zhǎng)。但總的來(lái)說(shuō)，我們認(rèn)可公司積極尋求省外擴(kuò)張、拓展電商和商超渠道的戰(zhàn)略調(diào)整，以及增加營(yíng)銷投入和理順產(chǎn)品及價(jià)格體系的舉措。

業(yè)內(nèi)分析人士表示，在銷售終端以及媒體宣傳的帶動(dòng)下，好想你品牌影響力將繼續(xù)提升，公司進(jìn)一步精耕細(xì)作專賣店渠道，強(qiáng)力推進(jìn)商超渠道和大力發(fā)展電子商務(wù)渠道，有望帶來(lái)整體銷售能力的提高。

打響營(yíng)銷組合拳未來(lái)向好

據(jù)悉，今年以來(lái)，好想你在渠道轉(zhuǎn)型之余，進(jìn)一步加大品牌推廣力度，打出一系列營(yíng)銷組合拳，其中520“大膽表白愛(ài)”活動(dòng)通過(guò)線上、線下宣傳互動(dòng)，集中路演及O2O嘗試等，引發(fā)廣大年輕客戶群廣泛關(guān)注，對(duì)提升品牌知名度起到積極促進(jìn)作用。

順應(yīng)電商的迅猛發(fā)展勢(shì)頭，實(shí)施O2O模式是“好想你”轉(zhuǎn)型之路的重大舉措。公司專門聘請(qǐng)專業(yè)人員大力拓展電商渠道的銷售，在去年“雙十一”完成1200萬(wàn)的銷售佳績(jī)，遙遙領(lǐng)先于業(yè)內(nèi)其他企業(yè)。據(jù)透露，“好想你”的線上交易額在2011年時(shí)僅有300萬(wàn)元，到2012年超過(guò)2800萬(wàn)元，2013年達(dá)到6600多萬(wàn)元。

“積極拓展O2O新模式的基礎(chǔ)基于多年沉淀。”石聚彬在今年一季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，今年在銷售渠道上，該公司將力爭(zhēng)2014年核心區(qū)商超覆蓋率達(dá)到90%，其中KA門店計(jì)劃達(dá)到1940家，從而打造健康零食接地氣的銷售渠道，快速推進(jìn)O2O商業(yè)閉環(huán)模式，保證線上、線下實(shí)現(xiàn)同步的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品、服務(wù)和購(gòu)買體驗(yàn)。

業(yè)內(nèi)人士分析，好想你品牌宣傳的這一整套的營(yíng)銷組合拳，在短時(shí)間內(nèi)成為關(guān)注的焦點(diǎn)，銷售業(yè)績(jī)走高指日可待。

華泰證券的研究員張蕓表示，“棗行業(yè)未來(lái)發(fā)展空間仍較大，預(yù)計(jì)增速將穩(wěn)定在10-20%左右，特別是口感較好，食用方便的即食棗等類別的紅棗加工產(chǎn)品的消費(fèi)的空間增長(zhǎng)將加快。”

宏源證券研究員陳嵩昆認(rèn)為，好想你自從向商超、電商大眾消費(fèi)渠道發(fā)力以來(lái)，轉(zhuǎn)型效果愈加明顯，商超、電商收入占比提升至20%以上。休閑紅棗行業(yè)空間大，未來(lái)隨轉(zhuǎn)型深入，該公司商超和電商渠道收入有望保持快速增長(zhǎng)，轉(zhuǎn)型效果將更加明顯。

業(yè)內(nèi)人士表示，好想你所提出的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方針，促使其短期內(nèi)業(yè)績(jī)調(diào)整，銷售業(yè)績(jī)的成長(zhǎng)以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)定位的進(jìn)一步合理化將助力其長(zhǎng)期突破。盡管短期業(yè)績(jī)釋放有限，利潤(rùn)水平仍未大幅回升，但管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用在回縮，成長(zhǎng)節(jié)奏明確，依然看好其戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型未來(lái)。 (肖艷青)